Le Processus Clearview


Avec ClearView, un système privé de gestion des transactions de Sunbeltmergers, Mergex est en mesure de créer un cadre conceptuel permettant de préserver la confiance et la transparence tout au long du processus d’acquisition.

Nous prenons le temps de nous assurer que vous comprenez le processus : établissement d’attentes réalistes en ce qui concerne l’évaluation; négociation; préparation d’une verification diligente efficace; et compréhension de la convention d’achat habituelle, avec ses conditions.

Le processus est conçu pour préserver la confidentialité : nous savons que votre entreprise pourrait être affectée de façon importante s’il était révélé qu’elle est à vendre.

PRÉPARATION DU VENDEUR

PRÉPARATION DU VENDEUR

Conscients que la vente est une décision importante pour un propriétaire d’entreprise, nous ne ménageons aucun effort pour comprendre vos attentes et votre situation particulière. À Mergex, nous croyons que mieux vous comprenez le processus de vente, ses défis et ses solutions, meilleures sont les chances que la transaction se fasse en douceur. C’est pourquoi nous vous accompagnons dans toutes les étapes du processus, de l’analyse initiale à la clôture de la transaction.

ANALYSE ET ÉVALUATION DE L’ENTREPRISE

ANALYSE ET ÉVALUATION DE L’ENTREPRISE

Les entreprises mises en vente par Mergex font d’abord l’objet d’une analyse et d’une recherche détaillées avant d’être mises sur le marché.

L’interprétation adéquate des renseignements financiers est une étape cruciale dans la vente d’une entreprise. La plupart des entreprises préparent leurs états financiers dans le but de minimser les impôts à payer et non dans une optique de vente de l’entreprise. À Mergex, nous effectuons une refonte de vos états financiers afin de mettre en lumière la véritable capacité de gain de l’entreprise et d’en déterminer la véritable valeur.

Après la refonte, une analyse détaillée des marchés et de la situation financière de l’entreprise nous permet de calculer le prix de vente le plus probable (PVPP) de cette dernière. En plus des renseignements financiers, l’évaluation tient compte de plusieurs autres variables, comme la situation stratégique de l’entreprise, l’industrie, la technologie, les transactions comparables, les possibilités de croissance, la participation de marché, les lois, etc.

Le résultat de cette analyse vous aidera à décider si vous êtes prêt à aller de l’avant et à vendre votre entreprise.

DOCUMENTATION

DOCUMENTATION

Une fois la décision de vendre prise, nous préparons la documentation nécessaire afin de présenter votre entreprise aux acheteurs potentiels. Plusieurs documents de plus en plus détaillés sont fournis aux acheteurs potentiels à mesure qu’ils progressent dans le processus et démontrent leur capacité de procéder à l’acquisition de votre entreprise:

  • PROFIL NON NOMINATIF – AMORCE

    Il s’agit d’un document d’une ou deux pages qui, sans révéler le nom de votre entreprise, présente les renseignements généraux qui permettent à un investisseur de déterminer si l’entreprise répond à ses critères d’investissement.

  • APERÇU CONFIDENTIEL DE L’ENTREPRISE (ACE) – PROSPECTUS SOMMAIRE

    Ce document contient des renseignements plus détaillés sur votre entreprise, incluant une description de ses activités, de sa gestion et de sa position dans le marché, ainsi que des renseignements financiers généraux.

    Ce document est remis aux acheteurs potentiels qui ont exprimé un intérêt préliminaire et signé une entente de confidentialité.

  • PROFIL CONFIDENTIEL DE L’ENTREPRISE (PCE) – PROSPECTUS DÉTAILLÉ

    Plus détaillé que l’ACE, ce document contient des renseignements financiers approfondis incluant le détail des ajustements, des projections, la position dans l’industrie, les ratios financiers, etc.

    Ce document n’est remis qu’aux acheteurs potentiels qui ont démontré la capacité opérationnelle et financière de mener le processus d’acquisition à terme.

PROFIL DE L’ACHETEUR

PROFIL DE L’ACHETEUR

Après avoir analysé votre entreprise et acquis une compréhension approfondie de vos activités, Mergex préparera, avec votre participation, le profil de l’acheteur idéal. Qu’il s’agisse d’un entrepreneur présentant une valeur nette élevée, d’un fonds d’investissement privé ou d’un acheteur stratégique public ou privé, nous évaluerons lequel est le mieux en mesure de reprendre votre entreprise et de vous offrir les meilleures conditions d’acquisition.

Ce processus permet aussi de déterminer si le meilleur acheteur est un investisseur local ou un investisseur étranger désireux d’étendre ses activités dans votre marché.

RECHERCHES DANS LE MARCHÉ

RECHERCHES DANS LE MARCHÉ

Armée du profil de l’acheteur, l’équipe Mergex commencera à communiquer confidentiellement avec des acheteurs potentiels, sans toutefois révéler l’identité de votre entreprise.

  • Nous approcherons des acheteurs stratégiques directement ou par l’intermédiaire de notre réseau de 220 bureaux à travers le monde.
  • Nous avons accès à 1 200 fonds d’investissement privés qui travaillent régulièrement avec les Conseillers d’affaires Sunbelt.
  • Nous ferons appel à une variété de sites Web consacrés aux fusions et acquisitions et à des outils spécialisés pour faire la promotion d’entreprises comme la vôtre.

CDÉTERMINER SI LES ACHETEURS RÉUNISSENT LES CONDITIONS VOULUES

DÉTERMINER SI LES ACHETEURS RÉUNISSENT LES CONDITIONS VOULUES

L’un des éléments importants de notre processus est la qualité des acheteurs. Mergex évaluera les acheteurs afin de déterminer s’ils ont les capacités financières nécessaires pour mener à bien l’acquisition, s’ils sont sérieux et déterminés et s’ils sont les meilleurs candidats possibles pour racheter votre entreprise et réussir l’acquisition.

NÉGOCIATION PROFESSIONNELLE ET STRUCTURE DE LA TRANSACTION

NÉGOCIATION PROFESSIONNELLE ET STRUCTURE DE LA TRANSACTION

Un vendeur est plus susceptible d’obtenir des conditions financières plus avantageuses lorsque les négociations sont menées par l’entremise d’un professionnel. Durant la phase de négociations, nous traitons habituellement avec plusieurs acheteurs potentiels, ce qui permet d’augmenter les options et le pouvoir de négociation de notre client.

Durant la phase de négociations, l’esprit de compétition contribue habituellement à faire augmenter le prix d’achat de l’entreprise. L’équipe de professionnels des F&A de Mergex permet au client de rester en périphérie durant le processus de négociations, tout en conservant un contrôle complet. Nous sommes des experts des processus de négociation, de verification diligente et de clôture des transactions, toutes des tâches qui présentent différents défis pour le propriétaire d’entreprise.

Le prix n’est pas le seul facteur dans une transaction; dans plusieurs cas, ce n’est même pas le facteur principal. Mergex vous aidera à structurer une transaction qui vous permettra d’obtenir un résultat optimal, en tenant compte des variables suivantes :

  • Le montant qui vous reste une fois les impôts payés.
  • S’il s’agit de transactions portant sur des actions ou sur des actifs;
  • Les conditions et le taux d’intérêt sur les montants à recevoir;
  • L’inclusion possible d’une clause d’earn-out vous permettant de bénéficier d’une amélioration future si votre entreprise est actuellement sous-performante.
  • La structure appropriée permettant de maximiser la possibilité de financer l’acquisition.
  • La prise en charge du passif comme avenue de transfert sans impôts.
  • Les accords de non concurrence.
  • Les contrats d’emploi.
  • Transfert des Actions ou des actifs.
  • Etc.

Mergex travaille avec un bassin de professionnels expérimentés, incluant des comptables, des avocats fiscalistes, des spécialistes en planification du patrimoine, etc., dont les connaissances et l’expertise permettent de structurer la transaction de la manière la plus avantageuse qui soit.

GESTION D’UN PROCESSUS DE DILIGENCE RAISONNABLE

GESTION D’UN PROCESSUS DE DILIGENCE RAISONNABLE

La diligence raisonnable peut devenir un champ de mines si elle n’est pas gérée adéquatement. L’équipe Mergex vous aidera à traiter avec tous les professionnels participant habituellement au processus. Une mise en place appropriée nous permettra de minimiser les surprises et d’augmenter la possibilité de réaliser un processus de diligence raisonnable réussi et efficace. Nous mettrons à votre service des outils comme les salles de transactions virtuelles, qui permettent de centraliser vos renseignements confidentiels de façon à ce que seules les parties autorisées y aient accès durant la vérification.

CLÔTURE

CLÔTURE

Notre équipe vous aidera à naviguer à travers les écueils juridiques associés à la clôture d’une transaction. Ceci comprend l’assistance d’avocats et de comptables et une aide pour la compréhension des dispositions de l’accord final et des autres documents connexes comme la convention d’actionnaires, les contrats d’emploi, les accords de non concurrence, les contrats de location, etc., qui sont souvent inclus dans une transaction.

Notre participation à cette étape peut souvent vous faire économiser des milliers de dollars en honoraires professionnels potentiellement excessifs.